Introduktion til Law and Ledger
Law and Ledger er et nyhedssegment, der fokuserer på juridiske nyheder inden for kryptovaluta, præsenteret af Kelman Law – et advokatfirma med speciale i handel med digitale aktiver. I denne uge har reguleringsmyndigheder og domstole rettet fokus mod infrastrukturen omkring digitale aktiver: tokeniserede værdipapirer, beskyttelse af kundemidler, konkurrence mellem stablecoins og grænseoverskridende svindel.
Reguleringsprioriteter fra SEC
Den 23. oktober annoncerede SEC sine undersøgelsesprioriteter for regnskabsåret 2027. Divisionen for Undersøgelser identificerede tokenisering og udviklende markedsinfrastruktur som områder, der kræver øget opmærksomhed. SEC vil undersøge clearingagenturers kontrol i relation til tokenisering og gennemgå, hvordan enheder, der er underlagt Regulering for Systemoverholdelse og Integritet, håndterer tokeniserede værdipapirer.
Prioriteterne omfatter også spørgsmål, der sandsynligvis vil påvirke virksomheder inden for digitale aktiver indirekte. Undersøgere vil gennemgå broker-dealer anti-hvidvaskningsprogrammer, cybersikkerhed, tredjeparts tjenesteudbydere, handelssystemer, overføringsagenters brug af ny teknologi samt kontroller omkring nye produkter og forretningsaktiviteter.
Den underliggende divisionsrapport er en medarbejdererklæring, ikke en regel eller kommissionens fortolkning. Den skaber ingen nye juridiske forpligtelser og betyder ikke, at hver virksomhed involveret i tokenisering vil blive undersøgt. Den giver dog en nyttig indikation af, hvor SEC sandsynligvis vil rette tilsynsressourcer.
Bøde mod Coinbase Ireland
Den 22. oktober annoncerede Centralbanken i Irland en aftalt bøde på €3.252.618 mod Coinbase Ireland Limited for overtrædelser af kravene til beskyttelse og outsourcing i henhold til Irlands Elektroniske Pengeforordning 2011. Coinbase indrømmede overtrædelserne, som reguleringsmyndigheden sagde fandt sted mellem 1. november 2020 og 19. august 2025.
Forliget blev nået den 21. oktober. Ifølge Centralbankens håndhævelsesmeddelelse stolede Coinbase Ireland i for høj grad på amerikansk-baserede Coinbase Group-enheder til at implementere beskyttelseskontroller og manglede tilstrækkelig lokal ekspertise til at overvåge disse funktioner.
“Reguleringen fandt også utilstrækkelig systemdesign og kontroltestning, hvilket efterlod den udpegede beskyttelseskonto underfinansieret i længere perioder.”
Den uafhængige monetære straf var €4.646.597. En 30% forligsrabat reducerede den til cirka €3,25 millioner. Tilsagnet og bøden er fortsat underlagt bekræftelse af den irske højesteret og træder først i kraft, hvis det bekræftes.
Retssag mod Circle
Den 22. oktober indgav Circle-aktionær og tidligere medarbejder J. Benjamin Greenberg Greenberg v. Trump et al., No. 1:26-cv-03686, ved den amerikanske distriktsret for District of Columbia. Den føderale sagsliste identificerer præsident Donald Trump, World Liberty Financial, flere tilknyttede enheder, Steven C. Witkoff og Circle Internet Group som sagsøgte.
Greenberg hævder, at to UAE-forbundne transaktioner, der involverer World Liberty, overtrådte forfatningens udenlandske emolumenter og uretfærdigt skadede Circle, hvis USDC stablecoin konkurrerer med World Libertys USD1.
“Circle udtalte, at sagen blev indgivet af en individuel aktionær, og at virksomheden ikke initierede, godkendte eller deltog i den.”
For stablecoin-virksomheder viser sagen, hvordan konkurrence, governance, udenlandske investeringer og offentlige embedsmænds konflikter kan konvergere i privat retssag.
Kriminalsag mod Zheng Zhao
Den 23. oktober optrådte Zheng Zhao i føderal domstol i Los Angeles efter at være blevet udleveret fra Holland. Justitsministeriet hævder, at Zhao deltog i et internationalt kryptovaluta-investering-svindelnetværk, der opererede gennem svindelcentre i Cambodja og målrettede 174 identificerede amerikanske ofre.
Han blev tilbageholdt i afventning af en retsmøde den 30. november. DOJ-meddelelsen hævder, at netværket kontaktede ofre gennem sociale medier, telefonopkald, sms-beskeder og datingtjenester, før de henviste dem til falske handelsplatforme.
“Mere end $36,9 millioner angiveligt flyttede fra amerikanske bankkonti til en konto hos Deltec Bank i Bahamas, hvor midlerne blev konverteret til USDT og overført til en Cambodia-kontrolleret tegnebog.”
For ofre og rådgivere er hastighed fortsat kritisk: kommunikation, bankoptegnelser, tegnebogsadresser, transaktionshash, platformskærmbilleder og udvekslingskontooplysninger bør bevares, før konti forsvinder eller aktiver bevæger sig gennem yderligere tegnebøger.
Virksomheder eller enkeltpersoner, der står over for regulerings-, retssags-, overholdelses- eller digital aktivgenopretningsproblemer, kan kontakte Kelman PLLC for at drøfte omstændighederne og gældende juridiske muligheder.
