Modernisering af Overvågningsmetoder i Brasilien
Otto Lobo, præsident for CVM, Brasiliens svar på SEC, understregede, at obligatorisk tokenisering kombineret med AI-overvågning er nødvendig for at modernisere traditionelle overvågningsmetoder, der er blevet forældede på grund af fondstrukturen, som har en nettoværdi på 2,32 billioner dollars.
Aktiv-Tokenisering som Centralt Element
CVM presser på for aktiv-tokenisering som et centralt element til at modernisere markedets struktur og sikkerhedsforanstaltninger i kombination med kunstig intelligens-drevet overvågning. Lobo fremhævede, at en obligatorisk overgang til aktiv-tokenisering er nødvendig for at omstrukturere den nuværende markedsovervågningsinfrastruktur, som er blevet overvældet af væksten i fondindustrien i landet.
“Vi tester allerede tre DLT’er med mulighed for at skabe indfødte digitale aktiver, hvilket vil give os mulighed for at overvåge markedet på en meget anderledes måde,” afslørede han.
Udfordringer og Muligheder
Valor Econômico påpegede, at fondindustrien har nået en nettoværdi på 2,32 billioner dollars med over 34.000 aktive strukturer, hvilket gør traditionelle tilsynsmetoder forældede på grund af den massive skala af operationer. Moderniseringsprocessen, som forventes at tilføje 1.200 nye medarbejdere i de kommende år, følger en højesteretsafgørelse, der tillader CVM at beholde 70% af sine indtægter fra inspektionsgebyrer, hvilket gør denne overgang til mere moderne tilsynsstrukturer mulig.
Fordele ved Decentraliserede Ledger-teknologier
Under en konference anerkendte Lobo, at decentraliserede ledger-teknologier (DLT’er) giver en fordel i forhold til traditionelle metoder, idet de muliggør øjeblikkelige afregninger, eliminerer modpartsrisiko, registrerer en kontinuerlig revisionsspor og inkluderer de endelige begunstigede af hver transaktion i en digital optegnelse.
Lobo afslørede også, at procedurer til forebyggelse af hvidvaskning af penge ville blive implementeret på aktivniveau ved hjælp af smarte kontrakter, hvilket forenkler anvendelsen af compliance- og know-your-customer-krav for regulatorer. Han fremhævede, at denne modernisering også ville gavne kunderne, med indgangsomkostninger til penge-markedsfonde så lave som 20 dollars, hvilket åbner markedet for nye kunder med et potentielt stort adresserbart marked.
Fremtiden for Tokenisering i Brasilien
B3, Brasiliens børs, fremmer tokeniseringstjenester, der vil operere parallelt og dele likviditet med traditionelle markedssikkerheder. Børsen forventer, at denne platform vil være klar i 2027. Den brasilianske centralbank støttede tokenisering og “åben finans” som nøgleelementer i fremtidens finansielle system.
“Tokenisering allerede transformerer kapitalmarkedsinfrastrukturen og bringer relevante muligheder for at øge effektiviteten, innovationen og adgangen til nye forretningsmodeller,” erklærede Lobo.
