Kryptolånefirmaets ledere idømt fængselsstraffe
To tidligere ledere fra det nedlagte kryptolånefirma Cred LLC er blevet idømt en samlet straf på 88 måneder i føderalt fængsel for deres rolle i en konspiration om wire fraud. Konspirationen efterlod over 6.000 kunder med tab på mere end $140 millioner.
Dom og straffe
Senior U.S. District Judge William Alsup idømte medstifter og tidligere CEO Daniel Schatt 52 måneder bag tremmer, mens den tidligere CFO Joseph Podulka fik en straf på 36 måneder. Begge tiltalte erklærede sig skyldige i maj i anklager om wire fraud konspiration, der stammer fra deres vildledende forretningspraksis på den San Francisco-baserede kryptovaluta-låneplatform.
Baggrund for retssagen
Straffene afslutter en langvarig retssag, der begyndte med Creds konkursbegæring i november 2020. Ved at bruge de nuværende kryptovaluta-vurderinger fra august anslår regeringen, at kundetabene overstiger $1 milliard, hvilket gør det til en af de dyreste kryptolånefejl til dato.
Virksomhedens forretningsmodel
Cred fungerede som en finansiel tjenesteudbyder inden for kryptovaluta og tilbød dollar-lån mod kryptokollateral samt accepterede kundedepositioner i bytte for lovede afkastbetalinger. Virksomhedens forretningsmodel var stærkt afhængig af partnerskaber med udenlandske enheder, som anklagerne hævder, at kunderne i høj grad var uvidende om.
Begyndelsen på bedragerikonspirationen
Bedragerikonspirationen tog form i marts 2020, da COVID-19-markedets uro udløste et Bitcoin-priskollaps. Denne begivenhed afslørede fatale fejl i Creds risikostyringsstrategi og satte scenen for de efterfølgende vildledende handlinger fra lederne.
Finansielle problemer og vildledning af kunder
Marts 2020-kryptovalutamarkedskollaps påvirkede Creds drift alvorligt. Inden for dage efter Bitcoins (BTC) prisfald fik virksomheden at vide fra sin afdækningspartner, at den var økonomisk under vand og skulle likvidere alle handelspositioner straks. Afdækningsforholdet, som skulle beskytte Cred mod kryptovaluta-prisvolatilitet, sluttede brat, hvilket efterlod virksomheden uden beskyttelse mod fremtidige markedssvingninger og udsatte kunder for risici, de ikke var blevet informeret om.
For at forværre disse problemer opdagede Cred, at et kinesisk firma, som de stolede på til at generere kundernes afkast, ikke kunne tilbagebetale titusinder af millioner dollars. I stedet for at afsløre disse voksende finansielle problemer vildledte Schatt og Podulka aktivt kunderne om virksomhedens tilstand.
Offentlig vildledning
Under en offentlig “Ask Management Anything” session den 18. marts 2020 forsikrede Schatt kunderne om, at Cred “opererede normalt”, på trods af at han var klar over den alvorlige finansielle nød.
Konsekvenser
Begge ledere vil også afsone tre års overvåget prøveløsladelse og betale en bøde på $25.000.
