Thailands Regulering af Kryptovaluta
Thailands Securities and Exchange Commission (SEC) planlægger at indføre regler, der vil tvinge skjulte finansieringskilder til kryptovirksomheder ind under sit reguleringssystem for større aktionærer. Dette sker samtidig med, at myndigheden strammer reglerne mod hvidvaskning af penge (AML), mens den åbner døren for Bitcoin-relaterede derivater og ETF’er.
De Nye Regler
De nye regler vil kræve, at “finansieringsleverandører bag større aktionærer af kryptovaluta-virksomheder” gennemgår den samme godkendelsesproces som disse aktionærer, hvis de yder betydelig finansieringsstøtte gennem garantier, finansieringskontrakter eller strukturerede investeringer. Selvom SEC endnu ikke har offentliggjort den fulde tekst på engelsk, forventes forslaget at gælde for licenserede børser, mæglere og handlere, der reguleres under Thailands kongelige dekret om digitale aktiver.
Oprydning af Ejerstrukturer
Initiativet er en del af en bredere oprydning af ejerstrukturer, der allerede er i gang i Bangkok. I februar vedtog Thailands finansministerium en ordre, der strammer definitionen af en større aktionær i digitale aktiver-virksomheder til at inkludere enhver person, der ejer mere end 5 % af stemmerettighederne direkte eller indirekte, eller nogen der effektivt “kontrollerer ledelsen eller driften”, ifølge en officiel meddelelse sporet af Digital Policy Alert.
“Operatører har 180 dage fra den 4. marts 2026 til at gennemgå deres ejerstrukturer, identificere nye kvalificerende større aktionærer og indsende godkendelsesansøgninger for dem, der ikke tidligere er godkendt.”
Dette lukker langvarige smuthuller omkring nomineer og lagdelte ejerandele. Disse tests vil nu også gælde for finansieringskilder, hvis kapital effektivt bestemmer, hvem der kontrollerer en kryptoplatform, selvom deres navn aldrig vises på ejerlisten.
Overvågning af Hvidvaskning af Penge
Thailandske myndigheder har parret ejerundersøgelse med mere aggressiv overvågning af hvidvaskning af penge gennem digitale aktiver-platforme. I marts fryse lokale børser mere end 10.000 konti, der mistænkes for at fungere som såkaldte “mule”-punge under et nyt “Speed Bump”-tiltag, ifølge en rapport fra MEXC News, der citerer den thailandske Digital Asset Operators Trade Association (TDO).
Fremtidige Tiltag
SEC har også foreslået et “Travel Rule”-regime, der ville kræve, at kryptovirksomheder indsamler og deler afsender- og modtagerdata ved hver overførsel. Dette skridt blev beskrevet af SEC’s generalsekretær, Pornanong Budsaratragoon, som “en hjørnesten i regulatorens proaktive strategi” for at forhindre, at økosystemet bliver en kanal for svindel og hvidvaskning af penge, rapporterede The Nation.
Disse foranstaltninger kommer, selvom Thailand forsøger at cementere sit ry som en kryptovenlig jurisdiktion. I februar bekræftede SEC, at kryptovalutaer som Bitcoin ville blive anerkendt som underliggende aktiver under landets Derivatives Act, hvilket tillader dem at understøtte regulerede futures-produkter. Dette skift, som Pornanong sagde ville “fremme markedsinklusion” og “forbedre porteføljediversificering og risikostyring”, er et vigtigt skridt fremad.
Næstgeneralsekretær Jomkwan Kongsakul har separat sagt, at kommissionen planlægger at offentliggøre formelle retningslinjer for at støtte kryptovaluta-baserede børsnoterede fonde “tidligt på året”, med investorer, der sandsynligvis får lov til at allokere op til 5 % af diversificerede porteføljer til digitale aktiver-produkter, når rammeværket træder i kraft, ifølge Bangkok Post, som citeret af CoinMarketCap og crypto.news.
