Kritik af Kryptovaluta-baserede Realkreditprodukter
Den nylige lancering af et banebrydende kryptovaluta-baseret realkreditprodukt er blevet kritiseret af økonom og finanskommentator Peter Schiff. Han advarer om, at det nye finansielle produkt vil øge omkostningerne for boligejere og betydeligt øge risikoen for misligholdelse.
“Kryptovaluta-baserede realkreditlån øger omkostningerne ved at købe boliger. Boligejere skal ikke kun betale renter på boliglånene, men også på de kryptovaluta-baserede andelslån,” sagde han.
Partnerskab mellem Better Home and Finance og Coinbase
Kontroversen centrerer sig om et nyligt annonceret partnerskab mellem Better Home and Finance og kryptovaluta-børsen Coinbase, som for nylig blev det første kryptovaluta-baserede realkreditprodukt, der blev accepteret af Fannie Mae. Det nye tilbud har til formål at hjælpe amerikanere med at købe boliger uden at skulle likvidere deres kryptovaluta-beholdninger. Ved at gøre dette kan låntagere undgå kapitalgevinstskatter og samtidig opretholde eksponering for potentiel fremtidig værdiansættelse af aktiver som Bitcoin.
Struktur af Lånet
Låntagere optager to samtidige lån, der holdes af Better: et traditionelt primært realkreditlån og et sekundært lån, der er sikret af låntagerens kryptovaluta. Når det er pantsat, forbliver kryptovalutaen låst i en Coinbase Prime-konto og kan ikke handles, før lånet er tilbagebetalt. Vigtigt er det, at låntagere ikke står over for margin calls, hvis værdien af deres kryptovaluta falder, så længe de fortsætter med at betale deres månedlige ydelser.
Schiffs Bekymringer
Kryptovaluta-forkæmpere fejrer skridtet som en stor vedtagelsesmilepæl, men Schiff mener, at det nye tilbud er farligt. For det første, som Schiff har påpeget, finansierer boligejere i det væsentlige 100 % af boligens købspris ved at låne både det primære realkreditlån og udbetalingen.
“Boligejere skal ikke kun betale renter på boliglånene, men også på de kryptovaluta-baserede andelslån,” postede Schiff og advarede om, at denne aggressive gearing øger den samlede risiko for misligholdelse.
Schiff kritiserede også muligheden for at pantsætte USD Coin (USDC), en stablecoin knyttet til den amerikanske dollar. “Det mest absurde ved de nye kryptovaluta-baserede realkreditlån er, at boligejere kan pantsætte USDC stablecoins i stedet for at lave udbetalinger,” argumenterede Schiff. Givet at en stablecoin ikke har nogen prisopside, er det ulogisk at låne penge til en rente mod det i stedet for blot at hæve det for at lave en traditionel, rente-fri udbetaling.
