FalconX Introducerer Forward Rate Agreements for Ethereum Staking
FalconX, der har hovedkontor i San Mateo, Californien, meddelte torsdag, at de har gennemført de første forward rate agreements (FRA’er) knyttet til Ethereum staking yields. Dette introducerer en ny klasse af rentespecifikke derivater til markedet for digitale aktiver.
Treehouse Ethereum Staking Rate (TESR)
Kontrakterne refererer til Treehouse Ethereum Staking Rate (TESR), en benchmark, der offentliggøres dagligt af infrastrukturudbyderen Treehouse. Målingen er en del af Treehouses “Decentralized Offered Rates“-ramme, der har til formål at skabe kryptonative ækvivalenter til bredt anvendte benchmarks som Libor eller Secured Overnight Financing Rate.
Øget Efterspørgsel efter Staking
Lanceringen kommer i takt med, at efterspørgslen efter staking er steget, idet Ethereums validatorindgangskø for nylig har nået sit højeste niveau i to år, midt i milliarder af dollars i indstrømninger til ETF’er og virksomheders kasser. Ethereum staking yields har også svinget i år på grund af ændringer i validator deltagelse og netværksaktivitet, hvilket har fået institutionelle investorer til at søge måder at håndtere renteeksponering på.
Institutionelle Deltagere og Fremtidige Udsigter
Ved at tilbyde et struktureret produkt omkring disse yields, sigter FalconX og Treehouse mod at udvide det faste indkomstlag af digitale aktiver. FalconX, en digital aktiv prime broker støttet af Accel, Tiger Global og GIC, oplyste, at TESR forwards giver institutioner mulighed for at afdække eller spekulere i afkast fra Ethereum staking, som er blevet netværkets native yield siden overgangen til proof-of-stake.
De indledende handler involverer institutionelle deltagere som Edge Capital, Monarq og Mirana. Andre firmaer som BitPanda, RockawayX og Algoquant har også udtrykt interesse for det nye marked, ifølge FalconX.
Udtalelser fra Branchen
“Staking rate derivater som TESR FRAs er længe ventet,” sagde Nicholas Gallet, administrerende direktør for Gallet Capital og tidligere rentespekulant hos Nomura, i en erklæring. “For første gang kan langsigtede kryptoholdere afdække sig mod volatilitet i staking yield og udtrykke fremadskuende synspunkter i et format, der spejler traditionel finans,” tilføjede han.
FalconX beskrev det nye marked som “live og kontinuerligt tilgængeligt,” hvilket adskiller det fra engangs pilottransaktioner, der har karakteriseret tidligere forsøg på afdækning af staking yield. Standardiseret dokumentation og arbejdsgange vil muliggøre tilbagevendende deltagelse og dybere likviditet over tid.
