Coinbase Introducerer Kryptovaluta Futures for Canadiske Investorer
Coinbase har lanceret 23 evige og daterede kryptovaluta futures for kvalificerede canadiske investorer, med en gearing på op til 10 gange på de understøttede kontrakter. Kvalificerede canadiske kunder kan få adgang til disse nye kontrakter gennem Coinbase Financial Markets, deres futures kommission forhandler registreret hos U.S. Commodity Futures Trading Commission.
Typer af Futures og Markeder
Udvalget inkluderer evige futures, som ikke har faste udløbsdatoer, og daterede futures, der udløber på et specificeret tidspunkt. De understøttede markeder inkluderer Bitcoin, Ethereum og Solana, sammen med 20 andre digitale aktiver. Ved at tillade både lange og korte positioner giver kontrakterne kvalificerede investorer en måde at handle i begge retninger uden at købe eller sælge de underliggende kryptovalutaer.
Investorer kan også bruge produkterne til at afdække priseksponering, der holdes andre steder i deres porteføljer. Adgangen er fortsat begrænset til sofistikerede og institutionelle investorer, der opfylder canadiske berettigelsesregler.
Kontraktstruktur og Gearing
Coinbase har struktureret kontrakterne i nano-størrelser, hvilket sænker det nødvendige kapitalbeløb for at åbne en position sammenlignet med standard futures. Handlere kan bruge gearing på op til 10 gange, afhængigt af kontrakten og gældende margin krav. Med 10x gearing kan en trader kontrollere en position, der er værd 10 gange den kapital, der er indskudt som margin.
Gearing øger også effekten af en negativ prisbevægelse, og en position kan blive likvideret, hvis kontoen ikke længere opfylder det krævede margin niveau.
Prissætning og Finansieringsmetoder
Coinbase har introduceret midlertidig prissætning på 0,02% pr. handel plus $0,11 for hver kontrakt. Virksomheden oplyste ikke, hvor længe den introducerende sats ville være tilgængelig, eller afslørede den standardprissætning, der ville gælde efter tilbuddet udløber.
Evige kontrakter bruger tilbagevendende finansieringsbetalinger for at holde deres priser tæt på det underliggende spotmarked. Daterede futures udløber derimod i henhold til en fast tidsplan, hvilket giver handlende mulighed for at vælge en kontrakt, der matcher en defineret tidsramme.
Markedsudvikling og Fremtidige Udsigter
Det canadiske tilbud har mindre gearing end Coinbases nylige udrulning for professionelle kunder i Storbritannien. I august introducerede børsen britiske derivater, der dækker mere end 170 aktiver, med op til 50x gearing på evige og 20x på daterede futures.
Coinbase har også tilføjet fem råvarekontrakter knyttet til markeder som guld, sølv og olie. Kvalificerede investorer kan også handle indeksprodukter som COIN50, der sporer en kurv af store digitale aktiver.
“Ifølge Bank of Canada bruger omkring en tredjedel af de børsnoterede canadiske ikke-finansielle virksomheder derivater til at afdække risici, der påvirker deres indtjening.”
Coinbase oplyste, at kryptovaluta derivater genererer omkring 4,4 gange det verdensomspændende volumen, der er registreret i spotmarkeder. På trods af den handelsaktivitet sagde virksomheden, at canadiske investorer har haft færre regulerede måder at få adgang til produkterne.
Regulering og Fremtidige Partnerskaber
Coinbase Canada har fungeret som en begrænset forhandler siden april 2024 og søger forhandlerregistrering hos Canadian Investment Regulatory Organization. Status ville placere dens canadiske forretning under CIROs tilsyn, mens virksomheden tilføjer flere regulerede finansielle produkter.
Canadiske kunder modtager også yderligere kryptovalutatjenester gennem Coinbases infrastrukturpartnerskaber. Webull Canada valgte for nylig Coinbase Crypto-as-a-Service for at tilføje kryptovaluta handel og opbevaring til sin investeringsplatform.
Uden for Canada begyndte Coinbase at rulle næsten 4.000 amerikanske aktier ud til kvalificerede britiske kunder i august, hvilket understøtter fraktionerede investeringer, der starter ved £1.
