Circle Introducerer Bitcoin-Understøttede Lån
Circle introducerer nu Bitcoin-understøttede lån til institutionelle kunder, hvilket giver dem mulighed for at udnytte deres BTC-beholdninger til at opnå USDC-likviditet uden at sælge deres Bitcoin. Stablecoin-udstederen Circle har lanceret en ny låneservice, der gør det muligt for kvalificerede Circle Mint-kunder at bruge BTC som sikkerhed for at låne USDC gennem on-chain lånemarkeder.
Digital Asset-Backed Borrowing
Servicen, kaldet Digital Asset-Backed Borrowing, giver kunderne mulighed for at indbetale Bitcoin, præge Circles indpakkede Bitcoin-token, cirBTC, og stille det som sikkerhed til understøttede tredjeparts lånemarkeder på Arc eller Ethereum. Morpho er den første låneprotokol, der understøttes, og Circle planlægger at tilføje Aave og andre protokoller i fremtiden.
Udrulning og Lånevilkår
Udrulningen falder sammen med, at cirBTC går live på Arc på mandag. Ifølge Circle indbetales det lånte USDC direkte til kundens Circle Mint-balance, mens lånerenter, sikkerhedskrav og likvidationstræk fastsættes af det tredjeparts lånemarked. Lånepositionerne er overcollateraliserede, med sikkerhed stillet gennem en kundekontrolleret tegnebog til tredjeparts DeFi-protokoller i stedet for at blive udlånt direkte af Circle. Kunder fra New York er dog udelukket fra denne service.
Tidligere Lanceringer og Partnerskaber
Circle lancerede tidligere cirBTC på Ethereum i juni, og tokenet er understøttet 1:1 af Bitcoin, der opbevares af Circle National Trust. Begge lanceringer kommer få dage efter, at Circle rullede Arc mainnet ud, sin layer-1 blockchain, der sigter mod at understøtte stablecoin-betalinger og finansielle markeder. Arc bruger USDC som sin native gas-token og understøtter tokeniserede aktiver, herunder BlackRocks BUIDL og Circles USYC.
Institutionelle Lånemuligheder
Circles lancering følger en bredere indsats for at give institutionelle investorer adgang til krypto-understøttede lån, mens sikkerheden forbliver inden for etablerede opbevaringsordninger. I februar indgik Anchorage Digital partnerskab med Kamino for at give institutioner mulighed for at låne mod staked Solana (SOL), der opbevares hos Anchorage Digital Bank, hvilket giver låntagere adgang til on-chain likviditet uden at flytte sikkerheden ud af kvalificeret opbevaring.
Bitcoin-understøttede modeller fulgte i marts, da Lombard indgik partnerskab med Bitwise for at udvikle et system til at låne mod BTC, der opbevares i opbevaring, med Morpho, der leverer låneinfrastrukturen.
I modsætning til Circles model, der konverterer indbetalt BTC til cirBTC til brug som sikkerhed, var Lombards system designet til at holde den underliggende Bitcoin i opbevaring uden at indpakke eller brokoble den. BitGo udvidede også sit institutionelle lånetilbud i marts ved at lancere en finansieringsplatform til at låne og udlåne mod likvide, staked og låste kryptoaktiver, der opbevares i opbevaring. Dets porteføljebaserede model tillader, at flere aktiver kan fungere som sikkerhed i stedet for at kræve, at sikkerhed skal stilles for individuelle lån.
