Metaplanet Udsteder Obligationer
Det japanske Bitcoin treasury-selskab Metaplanet har annonceret planer om at udstede ¥52 milliarder, svarende til cirka $340 millioner, i nul-rente konvertible obligationer med forfald i 2031. Midlerne skal bruges til at tilbagebetale Bitcoin-understøttede lån og finansiere aktietilbagekøb.
Finansieringsplan og Obligationer
Metaplanet offentliggjorde finansieringsplanen i en indgivelse til Tokyo Stock Exchange den 13. oktober, efter en beslutning fra CEO Simon Gerovich. Selskabet forventer at modtage cirka ¥51,9 milliarder i nettoprovenu, hvoraf ¥23,6 milliarder skal afsættes til gældsafvikling, og op til ¥28,3 milliarder til aktietilbagekøb.
Obligationerne er planlagt til udstedelse den 29. oktober 2026. I henhold til aftalen vil Metaplanet udstede usikrede, nul-kupon konvertible obligationer med et samlet hovedstolsbeløb på ¥52 milliarder. Værdipapirerne forfalder den 29. oktober 2031 og bærer ingen periodiske renteudbetalinger.
Brug af Midler
Investorer vil have mulighed for at konvertere deres beholdninger til almindelige aktier under de betingelser, der er angivet i indgivelsen. Selskabet planlægger at bruge ¥23,6 milliarder af provenuet i november 2026 til at tilbagebetale en del af sin eksisterende Bitcoin-understøttede kreditfacilitet. Pr. 30. september havde Metaplanet lånt cirka $650 millioner gennem en facilitet, der tillader op til $800 millioner i finansiering.
Metaplanet sagde, at den nye finansiering ville erstatte en del af sin rente-bærende, Bitcoin-sikrede gæld med langsigtede usikrede forpligtelser.
Kapitalallokeringsstrategi
Ud over gældsafvikling har Metaplanet afsat op til ¥28,3 milliarder af de planlagte provenuer til tilbagekøb af sine almindelige aktier mellem oktober og december 2026. Selskabet beskrev købene som en del af sin kapitalallokeringsstrategi, som fokuserer på at forbedre mængden af Bitcoin, der kan henføres til hver udestående aktie.
Indgivelsen identificerede et planlagt off-market tilbagekøb på op til ¥25,3 milliarder gennem Tokyo Stock Exchanges ToSTNeT-3 handelssystem. Metaplanet sagde, at mekanismen ville gøre det muligt for dem at erhverve aktier, mens de begrænser effekten af store køb på priserne i den almindelige handelssession.
Fremtidige Udsigter
Metaplanet har arbejdet sammen med JPYC og Progmat for at undersøge brugen af Bitcoin som sikkerhed for digitale finansielle produkter. I USA har Metaplanet foreslået at erhverve kontrol over Nasdaq-noterede Super League Enterprise gennem en investering, der involverer 2.100 BTC og $2,5 millioner.
Selskabet forventer at afslutte erhvervelsen i fjerde kvartal af 2026, hvorefter Superplanet ville fungere som gruppens amerikanske Bitcoin treasury-virksomhed.
