Metaplanet Investering i Super League Enterprise
Metaplanet har indgået en aftale om at investere 2.100 Bitcoin og 2,5 millioner dollars i Nasdaq-noterede Super League Enterprise, hvilket sikrer en ejerandel på 95,7% og skaber et amerikansk Bitcoin-statskasseselskab kaldet Superplanet.
Detaljer om Investeringen
Ifølge en fælles virksomhedserklæring offentliggjort den 18. august vil den foreslåede private placering give Metaplanet 44.859.400 nyudstedte aktier i Super League til 3 dollars hver, sammen med præferenceaktier og warrants. Den indledende investering vurderes til cirka 134,6 millioner dollars baseret på Bitcoins lukkekurs på Coinbase kl. 16.00 New York-tid den 14. august.
Ejerandele og Aktier
Metaplanet vil eje cirka 95,7% af Superplanets udestående almindelige aktier, og ejerandelen vil være cirka 93,6%, hvis Super Leagues eksisterende forhåndsfinansierede warrants udnyttes. Sammen med de almindelige aktier vil Metaplanet modtage 100 aktier af konvertible evige præferenceaktier med stemmerettigheder, hvilket giver det japanske selskab mulighed for at udpege et flertal af Superplanets bestyrelse.
Warrants og Fremtidige Investeringer
Metaplanet vil også modtage 10-årige warrants, der dækker op til 381 millioner almindelige aktier fordelt på fire trancher. Udnyttelsespriserne vil variere fra 3 til 33,50 dollars pr. aktie. Evo Fund, en anden investor i transaktionen, vil separat modtage warrants for op til 10 millioner almindelige aktier gennem to trancher.
Superplanets Forretningsmodel
Super League vil bevare sine eksisterende reklame- og playable-media-operationer som et separat forretningssegment. Matthew Edelman, dens nuværende administrerende direktør, vil lede Superplanet, mens Metaplanet vil vælge bestyrelsesformanden. Fem af de ni oprindelige direktører vil blive udpeget af Metaplanet.
Finansiering og Kapitalmarkeder
Superplanet forventer at bruge sin Bitcoin som en sikkerhedsbasis for mulige udstedelser af evige præferenceaktier. Ifølge virksomhederne kunne ikke-konvertible præferenceværdipapirer rejse permanent kapital uden at øge antallet af almindelige aktier. Metaplanet har oplyst, at kapital rejst uden at udstede yderligere almindelige aktier forventes at øge Bitcoin pr. almindelig aktie i Superplanet.
Markedsreaktion og Fremtidige Udsigter
“Vi har bygget en af verdens største Bitcoin-statskasser fra Japan. Superplanet er, hvordan vi bygger i Amerika, det dybeste kapitalmarked i verden,” sagde CEO Simon Gerovich.
Super League-aktier reagerede kraftigt under amerikansk handel den 18. august, med en stigning på cirka 127% ved sessionens top. Metaplanet-aktier lukkede 5,07% højere til 228 yen i Tokyo.
Afslutning af Transaktionen
Virksomhederne forventer, at transaktionen afsluttes i fjerde kvartal af 2026, underlagt godkendelse fra Super League-aktionærerne, nødvendige Nasdaq-indberetninger, sædvanlige lukningsbetingelser og gældende reguleringsprocedurer i USA og Japan.
