Liu Zhou og MyTrade: Markedsmanipulation og Bøde
Liu Zhou, grundlæggeren af MyTrade, er blevet idømt en bøde på 10.000 USD efter at have indrømmet, at hans kryptovaluta market-making platform anvendte bots til at udføre wash trades for adskillige tokens. En føderal domstol i Boston beordrede Zhou, som er grundlægger og primær operatør af kryptovaluta market maker MyTrade, til at betale bøden for sin rolle i en sammensværgelse om markedsmanipulation.
Retssagen og Anklagerne
U.S. District Judge Angel Kelley pålagde straffen, ifølge Justitsministeriet. Zhou, 41 år, er canadisk statsborger og kinesisk national. Føderale anklagere anklagede Zhou sammen med 17 påståede medskyldige i oktober 2024. Han erklærede sig skyldig i sammensværgelse om at begå markedsmanipulation og wire fraud.
MyTrades Tjenester og Manipulation
MyTrade tilbød market-making tjenester gennem sin MyTrade MM hjemmeside og applikation. Dets produkter omfattede en funktion kaldet “Volume Support”, som gjorde det muligt for kryptoprojekter at vælge, hvor meget kunstig daglig handelsaktivitet de ønskede på specifikke børser. Platformen brugte derefter automatiserede bots til gentagne gange at købe og sælge de samme kryptovalutaer. Disse transaktioner skabte indtrykket af større handelsvolumen og markedsinteresse uden at tjene et legitimt kommercielt formål.
Undercover Operation og Resultater
U.S. myndigheder identificerede ordningen gennem en undercover-operation, der involverede NexFundAI, et falsk kryptoselskab oprettet af retshåndhævelsen. Efterforskere lancerede en hjemmeside og en Ethereum-baseret NexFundAI-token, som blev handlet på den decentrale børs Uniswap, før myndighederne deaktiverede den.
Under diskussioner med det påståede NexFundAI-team forklarede Zhou, at MyTrade udførte samtidige køb og salg af den samme aktiv. “MyTrade MM laver selvhandler – et køb og et salg i samme sekund,” sagde Zhou ifølge anklagerne.
Han nævnte også, at virksomhedens volume bot kunne udføre “pump and dumps.” I en anden erklæring citeret af DOJ sagde Zhou, at målet var at tiltrække udenlandske købere, fordi “vi skal få [de andre købere] til at tabe penge for at kunne tjene profit.”
Konsekvenser og Fremtidige Foranstaltninger
MyTrade fortsatte med at tilbyde sin Volume Support-service til dusinvis af kunder pr. 1. oktober 2024, sagde DOJ. Som en del af Zhous skyldtilståelse gik MyTrade med til at stoppe med at tilbyde Volume Support og permanent deaktivere de bots, der blev brugt til at skabe de kunstige transaktioner. Anklagerne sagde, at bots havde genereret millioner af dollars i daglige wash trades, der involverede cirka 60 kryptovalutaer.
Firmaet blev også pålagt at offentliggøre en meddelelse på sin hjemmeside, der anerkendte den juridiske status for tjenesten.
“Volume support er en form for wash trading og ulovlig i henhold til lovene i USA,” står der i den krævede meddelelse.
Reaktioner og Global Kontekst
U.S. Attorney’s Office for the District of Massachusetts retsforfulgte sagen med hjælp fra FBI’s Boston Division. Straffen bidrager til de amerikanske myndigheders bredere håndhævelsesindsats mod vildledende adfærd i kryptovaluta- og event-kontraktmarkeder.
I juli indgik den tidligere amerikanske repræsentant George Santos et forlig i en Commodity Futures Trading Commission-sag, der involverede handler på forudsigelsesmarkedet Kalshi. Santos gik med til at returnere 17.569,98 USD i gevinster, betale en bøde på 17.500 USD og acceptere et tre-årigt handelsforbud på CFTC-registrerede platforme.
Efterforskninger om markedsmanipulation stiger også uden for USA. Sydkoreanske myndigheder undersøgte mere end 40 mistænkte unfair-handelsager i løbet af de første to år af landets Virtual Asset User Protection Act. Regulators rapporterede eller henviste mere end 30 sager til efterforskningsmyndigheder og identificerede 25 mistænkte. Gennemsnitlige påståede ulovlige gevinster nåede omkring 1,4 milliarder won, eller cirka 940.000 USD, pr. sag.
For amerikanske kryptoprojekter viser Zhous sag, at beskrivelse af kunstig aktivitet som market making eller volume support ikke beskytter wash trading mod svindelanklager. Den undercover-token-operation viser også, at føderale efterforskere kan deltage direkte i digitale aktivmarkeder for at identificere mistænkelig adfærd.
