Morgan Stanley Wealth Management og Galaxy Digital
Morgan Stanley Wealth Management har lanceret en henvisningsordning i samarbejde med Galaxy Digital for kvalificerede kunder, der ønsker at låne kryptovaluta og modtage aktier i spot kryptovaluta ETP’er. Denne opsætning er designet til at gøre det lettere at integrere digitale aktiver i traditionelle porteføljer.
Udvidelse af digitale aktiver
Morgan Stanley Wealth Management udvider sit tilbud af digitale aktiver gennem denne nye henvisningsordning, som giver kvalificerede kunder en vej til at låne kryptovaluta og modtage aktier i børsnoterede produkter (ETP’er), der er knyttet til eksponering mod spot kryptovaluta. Under denne model kan kunder låne digitale aktiver som bitcoin, ether eller solana til Galaxy. Hvis Galaxy vurderer, at lånet kan afregnes i ETP-aktier, vil de koordinere en in-kind oprettelse med en autoriseret deltager. De resulterende aktier vil derefter blive leveret til en konto valgt af kunden.
Fordele ved henvisningsordningen
ETP’erne kan inkludere produkter med eksponering mod spot kryptovaluta, herunder Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), som tilbydes af Morgan Stanley Investment Management. Aftalen henvender sig til kunder, der ønsker at bevæge sig fra direkte kryptoejerskaber til traditionelle investeringsprodukter mere effektivt. Morgan Stanley har udtalt, at strukturen kan hjælpe med porteføljeintegration, herunder margin- og lånemuligheder, samtidig med at onboardingomkostninger og forsinkelser reduceres. Nuværende onboardingtidslinjer for lignende transaktioner kan overstige fire uger, men gennem den nye henvisningsproces kan onboarding i nogle tilfælde reduceres med op til 75%.
Udtalelser fra ledelsen
Alison Nest, leder af investeringsløsninger hos Morgan Stanley Wealth Management, har udtalt, at firmaet har investeret i decentraliseret finans og ser aftalen som en måde at give kunderne en mere institutionel vej ind i digitale aktiver. Nest sagde: “Denne henvisningsordning repræsenterer et betydeligt skridt fremad i at bygge bro mellem traditionel finans og decentraliseret finans, hvilket giver flere investorer strømlinede muligheder for at diversificere.”
Galaxy sænker også sit minimum for lånetransaktioner for Morgan Stanley-henviste kunder fra $25 millioner til $5 millioner. Denne ændring udvider adgangen for kvalificerede kunder, der opfylder berettigelseskravene. Morgan Stanley Wealth Management vil levere uddannelsesressourcer om digitale aktiver og facilitere henvisninger til Galaxy, som vil håndtere låne- og ETP-afregningsprocessen.
Zane Glauber, Galaxys globale leder af distribution, har udtalt, at modellen tilbyder en sikker og effektiv rute for kunder til at få adgang til spot kryptovaluta ETP’er. Han bemærkede: “Strømlinet onboarding og lavere transaktionsminimumer gør det lettere for kunder at integrere digitale aktiver sammen med traditionelle investeringer, hvilket understøtter en holistisk tilgang til formueforvaltning.”
En ændring i formueforvaltning
Aftalen afspejler et bredere skift blandt store formueforvaltere. I stedet for at holde kryptovaluta adskilt fra traditionelle porteføljer, bygger firmaer strukturer, der tillader digitale aktiver at indgå i velkendte mægler- og rådgivningsrammer. For Morgan Stanley-kunder er den primære ændring praktisk. Kryptovalutaeksponering kan konverteres til regulerede investeringsprodukter med færre operationelle forhindringer, hvilket giver rådgivere og kunder flere værktøjer til at forvalte digitale aktiver inden for en bredere formuestrategi.
Morgan Stanleys spot bitcoin ETF har tiltrukket over $100 millioner i indstrømninger inden for seks handelsdage. Den stærke debut fremhæver den stigende interesse for kryptovaluta blandt institutionelle investorer.
