Metaplanet Inc. Godkender Udstedelse af Klasse B Aktier
Det Tokyo-noterede Metaplanet Inc. har godkendt udstedelsen af nyoprettede klasse B aktier gennem en tredjeparts tildeling. Dette markerer et betydeligt skridt i virksomhedens langsigtede kapitalstrategi efter dens overgang til en global Bitcoin treasury-virksomhed. Udstedelsen, der er planlagt til den 29. december, vil give virksomheden op til ¥21,2 milliarder (ca. $142 millioner) i nye midler til at accelerere dens investerings- og Bitcoin erhvervelsesprogrammer. Meddelelsen blev offentliggjort efter et bestyrelsesmøde den 20. november, hvor direktørerne også godkendte relaterede ændringer til kapital- og kapitalreservefordelinger. Virksomheden har til hensigt at udvide sine Bitcoin-beholdninger og virksomhedsværdi gennem en struktureret udstedelse designet til at tiltrække langsigtet institutionelt deltagelse.
Udstedelsesdetaljer og Struktur
Den planlagte udstedelse vil bestå af 23,61 millioner klasse B aktier til en udstedelsespris på ¥900 pr. aktie, hvilket giver samlede indtægter på ¥21,249 milliarder. Aktierne vil blive tildelt udvalgte investorer under en tredjeparts tildelingsramme. Virksomheden understregede, at alle betalinger skal være afsluttet inden den 29. december 2025, med aktier udstedt gennem udenlandske afviklingsmekanismer. Klasse B-strukturen, der blev introduceret for at støtte Metaplanets overgang til en Bitcoin-fokuseret virksomhedsstrategi, giver differentierede rettigheder, der opretholder overensstemmelse mellem langsigtede investorer og virksomhedens Bitcoin treasury-mål. Udstedelsen følger udløbet eller annulleringen af tidligere planlagte aktiekøbsretter, herunder de 2025 EVO FUND-relaterede warrants, hvilket rydder vejen for denne nye kapitalrejsningsinitiativer.
Strategisk Rationale: Styrkelse af Bitcoin Treasury-Modellen
Siden 2024 har Metaplanet redefineret sig selv som en “Bitcoin treasury-virksomhed,” der forpligter sine reserver til langsigtet Bitcoin-akkumulation. Virksomheden lancerede sin “21 Million Plan” og efterfølgende “555 Million Plan,” der afspejler dens ambition om at skalere BTC-beholdninger som en kerneaktiv. Markedsvolatilitet og eksterne pres, herunder ændringer i globale Bitcoin miner-relaterede aktier, fik virksomheden til at revurdere sin kapitalstruktur. Da virksomhedens MNAV (markedsværdi af Bitcoin-justeret nettoaktivværdi) til tider fluktuerede under paritet, bestemte ledelsen, at det var essentielt at styrke kapitalreserverne for at beskytte aktionærværdien. Metaplanet konkluderede, at udstedelse af præference-lignende klasse B aktier – snarere end at stole på traditionel gæld eller yderligere udvanding gennem almindelige aktier – var den mest effektive måde at sikre strategisk finansiering, uddybe markedets forståelse af dens værdiansættelsesmodel og forbedre langsigtet prisopdagelse.
Anvendelse af Provenu og Fremtidige Udsigter
De indsamlede midler vil blive tildelt udvidelsen af Bitcoin-beholdninger, virksomhedsinvesteringer og bredere Bitcoin-infrastrukturinitiativer, der er i overensstemmelse med virksomhedens treasury-strategi. Udstedelsen forbereder også Metaplanet til en fremtidig offentlig udbud af klasse B aktier, idet ledelsen bemærker, at yderligere noteringsforberedelser vil følge, når markedsforholdene er passende. Metaplanet sagde, at den nye kapital vil muliggøre bæredygtig udførelse af dens Bitcoin erhvervelsesstrategi, forbedre den finansielle stabilitet og positionere virksomheden til langsigtet vækst i Japan og på globale markeder.
