Bitfarms Øger Tilbud på Konvertible Seniorobligationer
Bitfarms har øget sit tilbud på konvertible seniorobligationer fra 300 millioner dollars til 500 millioner dollars, idet de henviser til stærk markedsinteresse og vækstplaner inden for kunstig intelligens (AI) og computing. Virksomheden udvider sin seneste finansieringsrunde, da investorinteressen vokser, hvilket markerer endnu et stort skridt i deres udviklende strategi for digital infrastruktur.
Detaljer om Obligationerne
Ifølge en pressemeddelelse den 16. oktober har Bitfarms prissat sit tilbud på 500 millioner dollars i 1,375% konvertible seniorobligationer, der forfalder i 2031, op fra de oprindelige 300 millioner dollars, der blev annonceret dagen før. Aftalen inkluderer også en købsoption på 88 millioner dollars for de første købere, med forventet afslutning omkring den 21. oktober, underlagt godkendelse fra Toronto Stock Exchange.
Obligationerne, som forfalder den 15. januar 2031, vil akkumuleres med en rente på 1,375% årligt, der betales to gange om året. De er senior usikrede forpligtelser og kan indløses, tilbagekøbes eller konverteres under specifikke betingelser. Den oprindelige konverteringspris er sat til cirka 6,86 dollars pr. aktie, hvilket er en præmie på 30% over Bitfarms’ Nasdaq-lukkepris den 16. oktober på 5,28 dollars.
Capped Call-Transaktioner
Bitfarms vil også indgå i capped call-transaktioner for at mindske potentiel udvanding fra obligationskonverteringer. Disse privatforhandlede arrangementer dækker antallet af aktier, der ligger til grund for obligationerne, med en cap-pris på 11,88 dollars pr. aktie, hvilket repræsenterer en præmie på 125% over virksomhedens seneste markedspris. Virksomheden har til hensigt at finansiere disse capped calls ved hjælp af provenuet fra tilbuddet eller eksisterende kontanter.
Brug af Provenu
Provenuet vil blive brugt til generelle virksomhedsmæssige formål og til at støtte Bitfarms’ kapitaludvidelse inden for kunstigt intelligens og højtydende computing. Tilbud på konvertible obligationer er blevet mere populære blandt minedriftsselskaber, der søger ikke-udvandrende finansiering til kapitalintensive udvidelser.
Investorernes Tillid og Aktiekurs
Investorernes tillid til Bitfarms’ ændrede tilgang demonstreres ved beslutningen om at øge tilbuddet. På grund af virksomhedens skift fra traditionel Bitcoin-minedrift til AI og HPC-infrastruktur er aktien steget med mere end 530% på blot seks måneder. Nylige udviklinger inkluderer en 300 millioner dollars Macquarie gældsfacilitet til deres Panther Creek-sted, nye partnerskaber inden for AI-datacentre og en omsætningsvækst i andet kvartal på 87% år-til-år til 78 millioner dollars.
Analytikernes Vurdering
Analytikere opretholder en konsensusvurdering af “Køb” med forventninger om rentabilitet i 2025.
